À la veille de Noël, Greg préfère partir en mission d’infiltration que de rester avec sa famille. Pour lui donner une leçon, le Père Noël l’envoie dans le film de Noël préféré de sa fille pour y aider la famille du héros, Richard Silestone, criblée de dettes. Mais un bug dans le sort envoie Richard, à la place de Greg en pleine mission d’infiltration au cœur d’un réseau de trafiquants de drogue.
Déclaré coupable d'un meurtre d'enfant, Vincent Gotta, est condamné à mort. Il laisse à son avocate, Jennifer Clark, un ultime présent : une poupée de bois "Pinocchio". Jennifer en fait cadeau à sa fille Zoé pour son huitième anniversaire. Zoé et Pinocchio deviennent inséparables. Une série d'événements aussi bizarres qu'effrayants surviennent alors...
Panique à quelques jours de Noël : le Père Noël est atteint d'amnésie. En effet, au cours d'une promenade en traîneau, le personnage mythique tombe sur la tête et oublie jusqu'à son nom. Recueilli par les Albright, il est néanmoins aidé par le jeune Zack qui fait tout pour aider le Père Noël à retrouver ses souvenirs.
Le publiciste Roger Tornhill se retrouve par erreur dans la peau d'un espion. Pris entre une mystérieuse organisation qui cherche à le supprimer et la police qui le poursuit, Tornhill est dans une situation bien inconfortable. Il fuit à travers les Etats-Unis et part à la recherche d'une vérité qui se révèlera très surprenante...