A Wichita, une petite ville du Texas, Wyatt Earp est engagé comme marshal pour mettre fin aux agissements de la bande de Wallace. Lorsqu'il interdit tout port d'armes en ville, il se heurte aux notables qui refusent cette injonction, et bientôt Earp doit faire face aux convoyeurs qui le défient en portant leurs armes.

Matt Masters, un impresario, et son bras droit emmènent leur cirque en Europe. Ils espèrent y retrouver Lili Alfredo, une femme trapéziste disparue quatorze ans plutôt après la mort de son mari, le grand Flying Alfredo, car elle se sent responsable de cette mort. Lili est la mère de Toni Alfredo, l'actuelle étoile du cirque. Après une longue traversée, l'arrivée à Barcelone est catastrophique : un accident détruit la plupart des équipements, laissant Matt Masters désemparé. À Madrid, Lili assiste en cachette à une représentation du spectacle.